证券时报·数据宝发布了《2023年A股半年报机构持仓榜》，其中包括公募基金、社保基金、险资和QFII的调仓动向。截至二季度末，A股中获得机构持仓的股票有5167只，其中113股的持股机构数超过1000家。公募基金的持仓动向备受市场关注，截至二季度末，公募基金共计持有2455只个股，持股市值合计1.12万亿元，持股数量分别较一季度末和去年同期增加89只和411只。但在市场波动之下，持仓市值并未增长，分别较一季度末和去年同期减少305.19亿元和890.59亿元。公募基金持仓主要集中在医药生物、食品饮料、电力设备行业，持股市值均超1000亿元。险资同样是A股市场重要的机构投资者，截至二季度末，险资（包括养老保险基金）共计现身760只个股半年报前十大流通股东名单，持股市值合计1.33万亿元。社保基金对医药生物、机械设备、电子等行业持仓个股数量居多，均在50只以上。QFII持股家数再创历史新高，共计757只，为2020年同期的两倍有余；持仓总市值1431.84亿元，较一季度环比下降13.69%。

2023年第二季度各类资金新进及加减仓公司情况 

国家队：中央汇金和证金

中国能建10.47亿股，申万宏源6.35亿股，上汽集团4.48亿股，

绿地控股4.08亿股，国泰君安2.61 亿股，海通证券2.58亿股，

华侨城A2.45亿股，金隅集团2亿股，海螺水泥2.27亿股，

现代投资1.58亿股，七匹狼1.59亿股，富奥股份1亿股，

天津港0.35亿股，大悦城0.65亿股，上海建工0.53亿股

金融街0.52亿股，泰达股份 0.49 亿股，友阿股份 0.3 1亿股，

浙江东方0.3亿股，中铁工业0.27亿股，文峰股份0.22亿股，

中储股份0.2亿股，鲁泰A0.2亿股. 巨力索具0.18亿股，

农产品0.18亿股， 超声电子0.17亿股，广日股份0.16亿股

濮耐股份0.15亿股，佛塑科技0.14亿股，创业环保0.14亿股，

合肥百货0.12亿股，依顿电子860万股，大商股份854万股，

东软集团787万股，达刚控股500万股，中光学546万股。

 

总结：国家队是资本市场重要力量，不但承担国有资产增值保值的任务，同时也肩负着稳定市场的使命。2015年国家队参与救市，极大稳定了市场信心。前段时间市场关于国家队的传闻沸沸扬扬，数据宝推出《国家队持仓排行榜》，直观展现国家队一季度持仓变动。（以上红色字体为重点关注对象在三四季度中，积极关注和把握事件驱动的阿尔法弹性行情。）

作为A股市场中的重要机构投资者，证金公司、汇金公司和外管局掌握着市场上大量的筹码，因而他们的持仓备受投资者关注。从单家机构持仓情况看，证金公司在多只个股上仍保持着“以不变应万变”的姿态。

总得来说，这些机构作为“国家队”成员，对投资收益的确定性要求较高，倾向于通过长期的资产配置实现收益的稳健增长，因此其持仓动向或许能为投资者提供一定的借鉴和参考。

注：（以上红色字体为重点关注对象在三四季度中，积极关注和把握事件驱动的阿尔法弹性行情。）

国家队：社保和全保基金

目前全国社保基金组合中，有4个组合由全国社保基金理事会自己管理，分别是001组合、002组合、005组合和006组合。
另外3个由中国国际金融公司管理，剩下的52个组合分别由9家基金公司管理。
这9家基金公司分别是博时、华夏、嘉实、鹏华、长盛、易方达、南方、招商、国泰等。
1.博时基金管理公司：全国社保基金五零一组合、社保基金四一九组合、全国社保基金16011组合；
2.大成基金管理有限公司：社保基金1101组合、社保基金17011组合；
3.华夏基金管理有限公司：社保基金16021组合、社保基金四二二组合；
4.汇添富基金管理有限公司：社保基金四二三组合、社保基金一五零二组合、社保基金17021组合；
5.嘉实基金管理有限公司：全国社保基金四零六组合、全国社保基金五零四组合；
6.鹏华基金管理有限公司：全国社保基金104组合、全国社保基金503组合、社保基金17031组合

京沪高铁30.62亿股，国信证券4.57亿股，华侨城A1.79亿股

铜陵有色1.75亿股，常熟银行 1.92亿股，苏州银行0.58亿股

新兴铸管0.84亿股，齐心集团0.42亿股，中金岭南0.41亿股

中铁工业0.37亿股，承德露露0.31亿股，首旅酒店0.34亿股

裕同科技0.26亿股，北部湾港0.27亿股，沃尔核材0.21亿股，

皖维高新0.21亿股，家家悦0.19亿股，江西铜业0.19亿股，

光明乳业0.17亿股，科森科技0.17亿股辽宁成大0.16亿股，

盈趣科技0.14亿股，冀东水泥0.13亿股，立华股份0.1亿股，

双汇发展982万股，华锦股份970万股，安迪苏949万股，

金能科技960万股，稳健医疗796万股，佳士科技770万股，

思创医惠645万股，药康生物612万股，百普赛斯508万股，

广联航空460万股，八亿时空298万股，爱婴室277万股，

南微医学271万股，华兰股份324万股，海晨股份250万股，

盟升电子160万股，龙讯股份153万股，四创电子141万股，

菱电电控120万股，艾隆科技106万股，恒辉安防85万股。

总结：证券时报•数据宝统计显示，社保基金最新出现在638只个股前十大流通股东名单中，合计持股量113.16亿股，期末持股市值合计1989.67亿元。持股变动显示，不变157只，减持142只，新进127只，增持212只。截至9月1日，公布半年报公司中，社保基金最新出现在638家公司前十大流通股东榜，向前追溯发现，共有332只股获社保基金连续持有4个季度以上。其中，173只社保基金持有期超过两年，华侨城A中南传媒等40只获社保基金连续持仓超5年社保基金最新出现在474只个股前十大流通股东名单中，合计持股量79.45亿股，期末持股市值合计1444.30亿元。持股变动显示，不变115只，减持106只，新进99只，增持154只。社保基金重仓股中，从前十大流通股东名单中社保基金家数来看，常熟银行、巨星科技、我武生物、普利制药等4只股有4家社保基金集中现身，持股量分别为26693.19万股、5356.18万股、5260.66万股、2157.77万股。

从持股比例看，社保基金持有比例最多的是隆达股份，持股量占流通股比例为15.61%，其次是菲利华，社保基金持股比例为11.10%，持股比例居前的还有我武生物、龙迅股份、常熟银行等。持股数量方面，社保基金持股数量在1亿股以上的共有12只，社保基金持股量最多的是常熟银行，共持有2.67亿股，钒钛股份、铜陵有色等紧随其后，持股量分别为1.75亿股、1.75亿股。

 

QFII（合格境外投资者）

截至8月30日，Wind数据显示，QFII出现在721家上市公司的半年报前十大流通股东名单中，其中378只股票为二季度QFII“新宠”，157只个股获得QFII增持。从行业来看，QFII布局机械设备、电子和计算机等行业居多。从行业分布来看，申万一级28个行业中，QFII最为青睐的三大板块分别是机械设备、电子和计算机，分别被QFII持有86只、65只、56只个股。其中，有色金属、非银金融、纺织服装、汽车板块的持股数量获QFII增持最多，均超过1千万股。

摩根家族（大通 士丹利 资产）

MORGAN STANLEY&CO. INTERNATIONAL PLC

辉丰股份2151万股，普邦股份1359万股，涌金股份1055万股，

新北洋539万股，天源迪科391万股，汇洁股份373万股，

安达维尔365万股，宝利国际337万股，顺钠股份314万股，

顶固集创294万股，西麦食品275万股，华达新材150万股

优彩资源107万股，天箭科技26万股，迪贝电气88万股。

摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank, National Association)/J.P.Morgan Securities PLC：澜起科技1459万股，世纪鼎利384万股，天源迪科560万股，广博股份171万股，飞利信436万股，沃华医药111万股，浙江永强400万股。

摩根资产管理新加坡：百普赛斯260万股

 

美林银行(Merrill Lynch)

美林银行（MERRILLLYNCH INTERNATIONAL）：

透景生命612万股，广电电气441万股，康拓医疗66.8万股，

科思科技52.85万股，富瑞特装266万股，运达科技173万股，

迪森股份211万股，爱克股份62万股。

 

巴克莱银行（BARCLAYS BANK PLC）

 

巴克莱银行(BarclaysBank)，英国最大商业银行之一，1862年成立，叫Barclay&Co.Ltd，1917年改用现名，总行设在伦敦。1998年总资产为3652亿美元。巴克莱银行是位于汇丰银行和苏格兰皇家银行之后的英国第三大银行公司。巴克莱银行在全球约60个国家经营业务，在英国设有2100多家分行。巴克莱银行经营消费及公司银行、信用卡、抵押贷款、代管、及租赁业务，此外还提供私人银行业务。

巴克莱银行(BARCLAYS BANK PLC）：凯文教育465万股，莱茵体育426万股，汉邦高科246万股，寒锐钴业198万股，中能电气182万股，天秦装备88万股，冀东装备64万股。

花旗银行Citibank National Association

 

花旗银行（Citibank，中文名“花旗”源于上海市民对该行的习惯性称呼）是花旗集团旗下的一家零售银行，其主要前身是1812年6月16日成立的“纽约城市银行”（City Bank of New York），经过近两个世纪的发展、并购，已经成为美国最大的银行之一，也是一家在全球近一百五十个国家及地区设有分支机构的国际大银行，总部位于纽约市公园大道399号。2012年9月19日，花旗银行（中国）有限公司在上海宣布在中国的信用卡业务正式运作。当地时间2021年4月15日，花旗银行在发布季度报告中表示，计划退出包括在中国、印度等13个市场的零售银行业务，并表示将专注于这些地区的财富管理业务，即继续在这些市场向其机构客户部门的客户提供包括私人银行、现金管理以及投资银行等业务。 当地时间2022年10月26日，俄罗斯总统普京宣布将花旗银行列入制裁名单 。2022年12月15日，花旗宣布，将逐步关闭中国大陆的个人银行业务。

持仓当中目前只有方大炭素2.2亿股，杭可科技2525万股，可以看看，其他公司都太高了。

高华-汇丰-GOLDMAN,SACHS&CO.LLC

高盛集团（Goldman Sachs），一家国际投资银行。高盛集团成立于1869年，是全世界历史悠久及规模最大的投资银行之一，总部位于纽约。

2017年6月7日，2017年《财富》美国500强排行榜发布，高盛集团排名第78位。  2018年7月19日，《财富》世界500强排行榜发布，高盛位列259位。   2018年12月，世界品牌实验室编制的《2018世界品牌500强》揭晓，高盛集团排名第154。  2019年7月，发布2019《财富》世界500强：位列204位。   2019年10月，Interbrand发布的全球品牌百强榜排名53   。2019年11月16日，胡润研究院发布《2019胡润全球独角兽活跃投资机构百强榜》，高盛排名第6位。  2020年1月22日，名列2020年《财富》全球最受赞赏公司榜单第27位。

2020年5月13日，高盛集团名列2020福布斯全球企业2000强榜第47位。[7-8]  2020年7月，福布斯2020全球品牌价值100强发布，高盛集团排名第85位。2022年3月，高盛集团表示，计划终止在俄罗斯的业务，成为撤出该国的首家大型华尔街银行。 

高华-汇丰-GOLDMAN,SACHS&CO.LLC:

昇兴股份1083万股，多伦科技355万股，易明医药109万股，

光弘控股112万股，长荣股份235万股，科泰电源95万股，

毅昌科技185万股，科泰电源95万股，长城科技50万股，

泰禾智能92万股.

 

UBSAG瑞士联合银行集团

 

中国是瑞银的重要业务市场。早在1964年，瑞银成为第一家在亚太地区开设分支机构的瑞士银行，主要开展财富管理业务。1985年，瑞银开始为中国企业提供融资服务。

瑞银投资中国市场由来已久。自1989年至今，瑞银不断发展，已建立起一个拥有多个业务牌照和实体的国内平台。瑞银的中国战略是把握中国资本市场开放、可持续发展和新经济所带来的先机，巩固在投资银行领域的领先地位，并拓展财富管理和资产管理业务。

瑞银凭借两大增长引擎——瑞士银行（中国）有限公司和瑞银证券，在发展国内财富管理业务中占有优势地位；作为领先的资产管理机构，瑞银提供广泛的在岸和离岸的投资产品和服务；在中国投资银行业界，瑞银在外资投行中的排名一直稳居前列。2018年12月，瑞银增持其投资银行业务平台——瑞银证券股权至51%，成为首家通过增持内地合资券商股权以实现控股的外资金融机构。2022年3月，瑞银集团进一步增持瑞银证券，持股比例提升到67%，标志着瑞银充分把握中国金融市场开放进程中的商机，而实现的又一里程碑。

UBSAG/国投瑞银/瑞银资产（新加坡）卢森堡投资SICAV：

钒钛股份6626万股，承德露露 2647万股，云南白药1867万股，

崇达技术1227万股（定增半年9.57元）

银江技术1333万股（定增半年7.2元）

华友钴业1175万股 ，雪天盐业1080万股，海欣食品767万股，

天智航513.7万股，天地源430万股，瀛通通讯157.8万股，

亿利达218万股，广电网络408万股，金现代391万股，

郴电国际272万股，腾龙股份261万股，杨电科技244万股，

锐奇股份234万股，东贝集团208万股，优博讯178万股，

瀛通通讯157.8万股，长荣股份134.6万股，天邑股份86.4万股，

汇创达61万股，丽岛新材47万股，崧盛股份47.9万股，

金富科技44万股，博硕科技42万股，欧盛电气24万股，

云涌科技21.6万股，远翔新材10.8万股。

阿布扎比投资局

阿联酋阿布扎比投资局(Abu Dhabi Investment Authority,简称ADIA)是一家全球性投资机构，其使命是将阿联酋国有资产进行谨慎投资，创造长期价值，维护和保持阿布扎比酋长国当前和未来的繁荣。ADIA总部位于阿布扎比，员工来自于全球40多个国家。ADIA由财政部成立，资金来源主要是阿布扎比的石油收益。阿联酋总统哈利法·本·扎耶德·阿勒纳哈扬任ADIA董事会主席。ADIA管理的投资组合跨行业、跨地区，涉及多种资产等级，包括公开上市的股票、固定收益工具、房地产和私募股权。

ADIA成立于1976年，主要从事股票、债券、房地产投资，以及本地和区域投资。1986年，ADIA建立了商品投资业务。1988年，ADIA的雇员超过500人。1989年，ADIA开始进行私募股权投资。1993年，ADIA的雇员超过1000人。1998年，ADIA开始进行通胀指数债券投资。2005年，ADIA新兴市场部门成立。2007年，本地和区域投资从ADIA转移到阿布扎比投资委员会。2022年，入选全球前10大主权财富基金，以7900亿美元排名第3位。

铜陵有色4076万股，通化东宝3183万股，蓝思科技1463万股，

大全能源826万股，昇兴股份264万股，闽发铝业213万股。

 

保宁资本有限公司-保宁新兴市场中小企基金(美国）

保宁资本保险业务介绍，以保险业起家的英国保宁资本在保险业务上除了持续利用信息化的管理，以开发新的产品及服务项目外，在新市场的开发上亦朝全球化努力，即追求产品及市场的全方位涵盖。

在英国的零售保险业务上市场目前由“独立财务顾问”（Scottish Amicable:英国最大的独立财务顾问公司）、“英国保宁零售金融服务”、“英国保宁年金”三大业务为发展主轴，提供优质的财务咨询、人寿保险及退休金和储蓄计划，是英国首屈一指的人寿保险公司。

天津港2206万股，华微电子1207万股，金龙汽车693万股，海螺新材464万股，莱宝高科332万股。

 

澳门金融管理局

澳门金融管理局是中华人民共和国澳门特别行政区政府经济财政司辖下的部门。其前身为1989年6月12日成立的澳门货币暨汇兑监理处，在澳门主权移交后更为现名。澳门金融管理局作为专门监管金融事务的政府机构，其主要职责是确保澳门元的自由流动和使用，并且对货币的流通使用提供更进一步的推动。

截至2022年底，澳门特区财政储备的资本金额为5579.7亿元(澳门元，下同)，其中基本储备及超额储备分别为1851.3亿元及3728.4亿元。

盟升电子170万股，普源精电139万股。

科威特政府投资局（Kuwait Investment Authority）

科威特投资局(Kuwait Investment Authority，以下简称KIA)是一个政府所有的独立投资机构，负责管理一般储备基金(GeneralReserveFund，GRF)和未来基金(Future Generations Fund，FGF)，以及财政部委托其代表科威特政府管理的其他基金。

  早在1953年，科威特便在伦敦成立了科威特投资委员会，将大量的石油收入进行投资。1982年，KIA成立，从财政部那里接管了科威特政府的资产。KIA管理两家主要基金——一般储备基金和未来基金。KIA只是资产管理者，对这些资产没有所有权，资产都归国家所有。

  据估算，KIA持有超过2500亿美元的资产，大致按以下比例配置：股票：57%，资产配置目标为55%～65%；债券：15%，资产配置目标为15%～22%；房地产：3%，资产配置目标为8%～12%；另类资产：2%，资产配置目标为4%～6%；现金：23%，资产配置目标为3%～7%。

  KIA在中东地区的金融、房地产、科技、电信、媒体、自然资源和消费品行业都持有大量资产，在未来几年，KIA还将把投资目光对准可以吸纳巨大外资的北非大国，如埃及、摩洛哥等，主要投资的领域包括金融、科技、电信和服务业。在亚洲地区，KIA在2007年入股中国工商银行，而在2009年8月，中国已承诺允许科威特的主权财富基金“科威特投资局”以人民币在上海证券交易所参与股票投资。

深圳机场872万股，贝泰妮358万股，漱玉平民241万股，华锦股份（1798万股待确定）

新加坡政府投资有限公司(gic private limited)

 

新加坡政府投资公司（Government of Singapore Investment Corp，简称GIC），成立于1981年5月22日，是新加坡最大的国际投资机构，其主要任务是管理新加坡的外汇储备，跨出新加坡国界向海外大举投资。公司一直被称为"亚洲最大及最神秘的投资者"，管理的资产超过千亿美元，其规模与巴菲特掌管的投资帝国Berkshire相当。2019年11月16日，胡润研究院发布《2019胡润全球独角兽活跃投资机构百强榜》，新加坡政府投资公司排名第33位。GIC Private Limited（「GIC」）为一家于一九八一年成立的环球投资管理公司，负责管理新加坡的外汇储备。新加坡政府投资公司有200多名投资专家，其中新加坡人占60%。现阶段，新加坡政府投资公司管理的资产超过了1000亿美元，已跻身于全球最大的100家基金管理公司的行列。它在世界各地的2000多家公司中有投资，其一半资金投在美国和加拿大，欧洲国家占25%，日本及东南亚国家占25%。

GIC投资于国际股票、固定收益、外汇、商品、货币市场、另类投资、房地产及私募股权。GIC目前的投资组合规模超过1,000亿美元。

目前只有金龙鱼673万股，其他公司不符合我的当下各项指标。

中国国际金融股份有限公司

 

中国国际金融股份有限公司，一般简称中金公司，成立于1995年6月25日，是中国内地第一家中外合资的投资银行，于2015年11月9日在香港联交所主板上市。成立后，该公司股权经历了一系列的变化，最初的两大股东中国建设银行和摩根士丹利如今都已不再持有中金公司股权。

据中金公司2015年年报，中央汇金投资有限责任公司（简称：中央汇金）持有中金公司28.448%的股份，为中金公司第一大股东。2016年11月4日，中金公司宣布，将以人民币167亿元从中央汇金收购中国中投证券有限责任公司（中投证券）的全部股权。本次交易完成后，中投证券将成为中金公司的全资子公司。因其特殊背景，中金公司在中国大型国企改制时期成了境内最大的股权投资银行，加上可与国际大投行齐肩的薪资水平，其因而被称为“投行贵族”。2020年1月4日，获得2020《财经》长青奖“可持续发展绿色奖”。2019年2月19日，阿里巴巴集团透露，已完成对中国国际金融股份有限公司（03908.HK，“中金公司”）的入股，持有中金公司港股约2.03亿股，占其港股的11.74%和总已发行股份的4.84%，标志阿里巴巴入股中金公司。海尔集团6.32%，腾讯控股占比4.48%。

中国国际金融股份有限公司/香港资产管理有限公司-CICCFT1-10/中金稳定收益账户(QFII)

美盈森1778万股，盘江股份1570万股，德美化工895万股，

科大智能819万股，爱普股份663万股，春秋电子416万股，

依顿电子292万股，三联虹普285万股，通鼎互联266万股，

安洁科技261万股，环球印务248万股，云煤能源239万股，

阳普医疗207万股，汉邦高科182万股，南京化纤140万股，

亚振家居149万股，电光科技121万股，华瑞股份76万股.

 

HHLR管理有限公司

2023年二季度，HHLR围绕中概股和科技公司进行集中配置，对京东、华住等7只中概股进行了增持、新进买入等加码操作；另外，HHLR前十大重仓股中，中概股数量占六席、中概股市值占比近80%。

截至二季度末，HHLR最新持仓市值为46.96亿美元，较一季度末的56.40亿美元有所下降。HHLR十大重仓股为：百济神州、拼多多、贝壳、传奇生物、阿里巴巴、微软、赛富时、DOORDASH、华住、TAKE-TWO互动软件，合计持仓占比达78.54%。

 

 

这里不得不提人物就是张磊的价值分析 几个秘籍各位可以感觉下：

秘籍1 格局之大，高屋建瓴出自司马迁的《史记·高祖本纪》：“地势便利，其以下兵于诸侯，譬犹居高屋之上建瓴水也。”

秘籍2 极具远见，二十一世纪是属于中国的世纪。某种程度上说，在信息科技时代，也只有中国最具备创新的土壤，中国是一个极佳的创新实验厂。

秘籍3 认真严谨 大卫·史文森写过一本书叫《机构投资的创新之路》，这本书在西方被誉为机构投资的圣经。张磊在整个翻译过程的认真和严谨，给史文森教授留下了深刻印象。之后张磊创业募集资金时，史文森教授不管别人投不投，自己执掌的耶鲁捐赠基金立马就投了2000万美金给他，成为了高瓴资本的第一位投资人。

秘籍4 专注价值，核心是做到了两点：1.桃李不言，下自成蹊；2.对机构投资者诉求有极其深刻的理解。

秘籍5 延迟满足，作为投资者，高瓴在这个时代给社会创造价值的就是将高科技与传统企业结合，就是不断地以消费者为中心，不断地以实体经济为中心，疯狂地创造长期价值。Think big，想大事，想创造长期价值的机会。Think long，想长期的事情，延迟满足，而不是短期的及时享乐

秘籍6 设身处地 高瓴对社会创造的最大价值就是通过研究发现价值从而创造价值，给社会不断带来力量，把好的资本、好的资源配给最有能力的企业，帮助这些企业增加核心竞争力，打造护城河。

张磊设身处地站在别人角度换位思考的能力，也许是受了巴菲特的熏陶。

秘籍7 优选企业家 张磊在选择企业家方面，主要看中企业家的这些特质：格局观、执行力、对变化的敏感、对事物本质的理解、终身学习和研究能力、善于研究打造有战斗力和人文精神的组织

秘籍8 坚守投资哲学 “守正用奇”、“弱水三千，但取一瓢”、“桃李不言、下自成蹊”这是高瓴资本张磊坚守的三个投资哲学，这三句话分别源自《道德经》、《红楼梦》、《史记》。

首先是“以正治国，以奇用兵”，语出老子《道德经》。基金管理人必须坚持高度的道德自律和人格独立，只有做人、做事守其正，才能抵抗诱惑、独立思考，创造出奇的机会。

其次是“弱水三千，但取一瓢”，出自《红楼梦》。目前的中国，机会不是太少而是太多。因此，在中国做投资需要学会保持克制，选取真正适合自己的机会，在熟悉的领域做精、做深，这是对自己负责，也是对投资人负责。

最后是“桃李不言，下自成蹊”，出自《史记》。只要做好正确的事情，不用去到处宣传，有共同理念的人就会与我们合作，优秀的企业家也会找到我们。

坚持投资哲学并非僵化，而是以严谨的治学精神去认识市场，提炼出基本的价值观和方法论，同时要拥抱变化。张磊经常说高瓴的本质是一家“投资于变化”的机构，资本市场永远在变，而只有深入的基础研究才能让你对变化有深度理解。

HHLR管理有限公司-中国价值基金(交易所)：

广联达4160万股成本50.5（浮亏40%），隆基绿能3.68亿股成本36（浮亏40%）

万华化学1885万股成本82（盈利15%）紫金矿业1.43亿股（盈利13.6%），格力电器成本46（浮亏24%）

宁德时代成本161元全部退出第一二季度。海螺水泥成本30附近应该不亏不赚清仓了最高之时快翻一倍。

香港中央结算有限公司

 

香港中央结算有限公司（简称：HKSCC）是港交所全资附属公司，经营香港的中央结算及交收系统，乃认可的结算机构。

海外投资者的股份集中存放在香港中央结算有限公司。北向资金要投资A股市场，就要将持有的证券暂时存放在香港中央结算有限公司，香港中央结算有限公司负责代理持有这些股票。也就是说香港及海外的投资者是通过香港中央结算有限公司持有和买卖A股股票的。

香港中央结算有限公司：国电南瑞14亿股，金风科技7.72亿股，中国中铁6.41亿股，徐工机械4.36亿股，中国能建5.81亿股，物产中大2.65亿股，上汽集团2.14亿股，浙文互联1327万股，瑞联新材159万股

香中结因数据庞大目前一共持有1924家，这里只选择代表一些 就不多多列举了。

 

KB资产运用-KB中国大陆基金：信维通信900万股，

 

中信里昂资产：高鸿股份276.4万股， 南极光208万股， 益客食品103万股

安奈德合伙人有限公司：大族激光555万股。

以下是所有QFII合计持仓品种

通化东宝 3184万股，透景生命2630万股,天津港4474万股，  

深圳机场2113万股，云南白药1867万股，美盈森1778万股，

科大智能819万股，信维通信2356万股，爱普股份644万股，

华平股份1252万股，罗平锌电368万股，精伦电315万股，

溢多利423万股，金龙汽车1860万股，昇兴股份1346万股，

梅轮电梯218万股，莱宝高科337万股，海联讯221万股，

世纪鼎利776万股，GQY视讯426万股，飞利信436万股，

瑞丰光电162万股，大族激光532万股。

总结：QFII在2014年和2016年沪港通和港股通开始以来对价值成长高股息率的大白马走了几年的价值回归，我们可以从中探秘一些投资心法。

 

 

 险资

截至2023年二季度，保险资金共现身638只个股前十大流通股东名单中，合计持股量113.16亿股，期末持股市值合计1989.67亿元。持股变动显示，不变157只，减持142只，新进127只，增持212只.

市场方面，险资重仓股近期表现并不算亮眼，7月以来平均下跌超3%，跑输大盘。表现较好的重仓股分别为药明康德和宏发股份，7月以来的累计涨幅均超10%。其间，8股跌幅超过10%，德新科技、灿瑞科技、鼎捷软件等均跌超15%。

华夏银行 25.63 亿股，邮储银行 18.2亿股（人寿减持4.5亿股）

金融街9.15亿股，南玻A6.85亿股，华侨城A5.69亿股，

中国铝业5.53亿股，精达股份2.08亿股，农产品5.09亿股，

万丰奥威 1.88 亿股，中国天楹 1.26亿股，浙江交科1.73亿股

双汇发展1.08亿股 无锡银行9700万股，贵阳银行8800万股，

航天电子1543万股，美克家居4500万股，胜利股份4593万股，

美凯龙4300万股，四维图新4269万股，海南海药1073万股，

万向钱潮 3677 万股，亚夏股份2920万股，焦作万方2633万股，

长青股份1402万股，齐心集团3601万股，中粮糖业1066万股，

海南橡胶1828万股，首创环保1460万股。

 

公募基金

 

公募基金，金融学词汇，与“私募基金”相对。指面向社会不特定投资者公开发行受益凭证的基金。在我国采取契约型的组织形式。受政府主管部门的监管，有信息披露、利润分配、运行限制等行业规范方面的制约。 [1] 

作为我国A股重要的机构投资者，公募基金占A股流通市值已达8%以上，其一举一动都备受市场关注，容易对中小投资者形成示范效应。因此能否在市场调整中当好“压舱石”“稳定器”，坚持长期投资、价值投资理念，放弃“高换手率”“风格漂移”等博取短线交易收益的行为，对于现阶段市场的稳定、投资者信心的提振具有十分重要的意义。

基金管理人月均非货基规模排名中，易方达基金较上季度末的9880.69亿元，减少了248.78亿元，但仍以9631.91亿元的月均规模，位居各公募之首。华夏、广发、富国基金月均非货规模都超过6000亿元。

招商、嘉实、博时基金等3家超过5000亿元大关，排名分列5-7位。值得注意的是，虽然今年二季度A股市场有所调整，但由于债市回暖，仍有不少管理人非货规模出现增长。对比今年一季度末统计的月均规模，上述具有可比数据的19家基金管理人中，有12家规模环比出现增长，占比超六成。

 

 

此外，截至今年6月底，公募基金凭借27.69万亿元的总规模，首超银行理财的25.34万亿元，成为我国资管行业第一大行业，公募基金是否可以真正担起“受人之托，代客理财”之责，不负专业投资者之名，以优良的长期业绩表现以及良好的持有体验回馈广大投资者的信任，直接关系投资者对于资本市场的长期信任度。更直接地讲，熊市时让投资者赔得更少，牛市时让投资者赚得更多，这样的专业投资者才符合多数投资者的心理预期，才能吸引到更多资金“源头活水”的流入，带动市场活力的提升。

这里我只选择一些比较优秀的近几年回撤较小 而保持着不错稳健收益的基金持仓供大家进行选择。这里我不想提的就是顶流公募的持仓变化，除非新进一些持仓和我之前研究的相似 和重合才会在这里推荐给大家，否则 基本就不用看了 尤其是前三年大幅上涨的10-50倍的涨幅赛道和白马公司。

中庚小盘价值/中庚价值领航、中庚小盘价值、中庚价值灵动、中庚价值品质一年与中庚港股通价值18个月封闭运作：

重药控股3101万股，永艺股份2547万股，立华股份1171万股，康华生物246万股， 通用股份2011万股（定增3.45元9月22日解禁）豪悦护理40万股

华夏大盘精选混合：天虹股份462万股

金元顺安基金：

华孚时尚4178万股，海南海药1308万股，

金固股份1924万股，益佰制药906万股

华泰柏瑞基金：

宝新能源9666万股，大全能源774万股，锌业股份315万股

吉电股份2264万股，大禹节水671万股，亚普股份122万，

渤海轮渡182万股，江西铜业385万股。

交银施罗德基金：大唐发电7242万股，振华重工3109万股，

豫能控股664万股，博纳影业353万股

私募基金

数据显示，今年7月，存续私募资管产品规模结束了此前连续两个月的下滑趋势，单月增长2233.86亿元，整体规模升至13.43万亿元。值得一提的是，固定收益类较上月增加2000亿元，成当月规模增量的主要抓手。

而在今年7月备案的私募资管产品有821只，设立规模518.63亿元，较上月增加12%以上。南方财经8月21日电，中国证券投资基金业协会发布的最新一期私募基金管理人登记及产品备案月报显示，截至2023年7月末，私募基金管理总规模达到20.82万亿元，较6月末的20.77万亿元增长500亿元，增幅为0.24%，管理总规模再创历史新高；管理基金数量为152878只，较6月底的152322只增加556只。具体来看，私募股权投资基金和创业投资基金规模增长，是私募基金管理总规模再创历史新高的主要原因。其中，私募股权投资基金截至7月末的存续规模达11.22万亿元，较6月末的11.15万亿元增加700亿元；创业投资基金截至7月末的存续规模为3.14万亿元，较6月末的3.07万亿元也增加了700亿元。

（价值主题多头）

随着上市公司半年报逐步披露，百亿级私募二季度调仓换股动向逐渐明了。据第三方统计，截至8月22日，超270家私募现身上市公司前十大流通股股东名单，合计持股市值超580亿元。其中，百亿级私募达32家，持股市值合计309.36亿元。从持仓情况来看，百亿级私募偏爱科技、消费行业。

 

随着上市公司半年报逐步披露，百亿级私募二季度调仓换股动向逐渐明了。据第三方统计，截至8月22日，超270家私募现身上市公司前十大流通股股东名单，合计持股市值超580亿元。其中，百亿级私募达32家，持股市值合计309.36亿元。从持仓情况来看，百亿级私募偏爱科技、消费行业。

高毅资产

1.岭山一号（冯柳）：海康威视4.32亿股，信邦制药3150万股，，1000万股，润邦股份93万股

2.晓峰致信二号/鸿远集合信托（邓晓峰）： 中国铝业2.56亿股，健康元2355万股，华峰化学3440万股。

3.卓利伟：华峰化学2895万股

景林资产：大族激光2024万股

重阳投资：移远通信755.7万股

淡水泉资产：海格通信：1607万股

宁泉资产：奥佳华1327万股，大亚圣象745万股，利亚德2984万股，飞力达554万股，浙江医药477万股。

 

（量化主题多头）

下方是目前量化私募基金管理人的从下往上的规模情况50-600亿

 1.玄元投资：沃尔核材1760万股，中装建设 1132万股，燕麦科技208万股，证通电子1000万股，垒知集团1020万股，雪浪环境949万股，仙乐健康361万股，康众医疗250万股。

 2.迎水投资：华塑控股2919万股，苏交科4706万股，海泰发展480万股，创力集团1131万股。

3.阿巴马资产：三雄极光1167万股，白银有色6273万股，海能达4001万股，英唐智控2069万股，世纪鼎利384万股，海联讯1197万股，透景生命595万股，精研科技269万股，洁特生物198万股。

4.一村投资：金螳螂1488万股，浙富控股2591万股，永安行1005万股

 

牛散

 

A股历经30余载风雨，不仅诞生了众多知名的金融机构，也走出了不少知名大户。知名大户，目前主要分为两类，一类是做超短线的游资大佬，如炒股养家、陈小群、方新侠、章盟主、作手新一、赵老哥等等一线游资。另一类则是做中长线的个人大户，俗称“牛散”，如期货大佬葛卫东。游资换股频繁，不在我们今天分析的范围。我们今天主要是根据三季报梳理十个知名“牛散”的持仓情况。数据显示，陈发树，葛卫东，何雪萍，夏重阳、张素芬夫妇，周信钢家族等5位牛散三季度A股持仓均超10亿元，其中，陈发树持股市值高达近125亿元，而且持股仅7个，属于重仓押注型投资者。此外，葛卫东持股也是重仓押注型，其三季度持股7只，总计市值却高达近39亿元。而夏重阳、张素芬夫妇，周信钢家族、赵建平、徐开东等牛散持股均超10只，属于分散押注型。特别是夏重阳、张素芬夫妇，徐开东两位持股都超30家，属于“广撒网”式投资。

根据最新数据显示，2023年中国牛散前100强名单有张素芬、葛卫东、郭彦超、赵建平、徐开东、王孝安、 陈发树 、周宇光 、林园 、夏重阳 、何雪萍、 高雅萍、 陈世辉、、杨三宝 、许磊 、 赵吉、吕强、章建平、王暨钟 、 巴菲特 、葛桂兰等私募牛散。

5位“牛散”持股市值超10亿元

我们根据A股上市公司的2023年的半年报，统计出了十位知名牛散的A股持仓情况，如下表（需要说明的是有可能重名，而非牛散本人的情况，我们无法排查，仅以牛散名字统计）：

葛卫东：奇安信622万股，移远通信364万股

 

吕强（中国十大最忙牛散）：华闻集团1700万股，中电兴发1050万股，威创股份1050万股，北巴传媒295万股，环球印务503万股，

博纳影业454万股，天龙集团547万股，新华都801万股

何雪萍：普冉股份232万股，

张素芬：中远海发2130万股，神州高铁1020万股，

航天动力421万股万和电气410万股，冰山冷热1330万股，

海南海药1029万股，京威股份1100万股，广电电气807万股，

益佰制药372万股，渤海汽车1050万股，红宝丽756万股，

宝胜股份1092万股，天虹股份593万股，海峡环保261万股，

国发股份569万股。

 

夏重阳：华映科技2676万股，沈阳化工286万股，

富奥股份1326万股，胜利股份665万股，华映科技1522万股，

哈药股份1030万股，中南股份2018万股，神开股份792万股，

广日股份289万股，晋西车轴516万股，中南股份2146万股，

常铝股份622万股，华孚时尚1786万股，东风汽车392万股

 

徐开东：亚星化学398万股，大悦城1583万股，

冠捷科技1286万股，东旭蓝天1221万股，南京港237万股，

重庆港808万股，罗平锌电547万股，四川金顶436万股，

长荣股份438万股，辽宁能源1431万股，青海华鼎666万股，

云煤能源1334万股，隆基机械400万股，茂业商业403万股。

 

周宇光（曾在重组股上爆赚6倍“做T圣手” 周宇光）：

正虹科技1186万股，佛塑科技227万股，精艺股份493万股，

哈空调140万股，柳化股份786万股，华纺股份1370万股，

博通股份288万股，一汽富维2081万股，广安爱众2496万股，

镇海股份208万股。

 

洪泽君：晨鸣纸业9000股，潍柴重机1464万股，七匹狼3618万股

景兴纸业5880万股，新华都3110万股，海立股份4850万股，

华泰股份2402万股。

赵建平：赛微微电50万股，奕东电子150万股，瑞德智能140万股

可川科技80万股，德邦科技50万股，利洋芯片290万股，

帝奥微260万股，菲沃泰150万股，伟时电子100万股。

周信钢：西大门116万股，天普股份77.5万股

严延芳：东湖高新619万股。

吴吉林：金岭矿业536万股，全柴动力138万股。

杨三宝：华孚时尚3810万股，

蔡长茂：泰山石油333万股，海南橡胶2380万股。

个人总结

证汇：中储股份，东软集团，依顿电子。

社保：金能科技，科森科技铜陵有色。

QFII：天源迪科，凯文教育，东贝集团，美盈森

险资：浙江交科，四维图新，中粮糖业。

公募：天虹股份，重药控股，大禹节水

私募：白银有色，雪浪环境，沃尔核材，

牛散：帝奥微，海立股份，中电兴发，华闻集团，北巴传媒，渤海汽车

以上五大各路资金的最新持仓以及新进和一季度加仓个股总结完毕，红色字体为每个机构持仓的特别关注公司，整体思路还是按照之前的逻辑筛选，一年波动率不超过100%，大幅低于同行业指数波动，目前价格是他们被套20-30%或者刚刚持平位置，笔者跟踪的牛散宇通客车 和中国出版走了不错的收益行情。有的机构或者散户基本持有2-3年然后获得3-5倍的可喜弹性收益，有的根据事件驱动的预期进行高低量价配合的进行组合波动获取收益。

下次更新我们在2个月之后的11月低左右，希望各位朋友在未来的一段时间内有不错的投资回报。